Compliance z Wytycznymi ESMA dla nadzorców alternatywnych funduszy inwestycyjnych

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował wyniki badania wdrożenia lub planów wdrożenia Wytycznych zawierających modelowe MoU dla światowej współpracy nadzorców w zakresie Dyrektywy dotyczącej zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD). Z przedstawionego dokumentu wynika, że za wyjątkiem Słowenii współpracę podjęli lub zamierzają to zrobić nadzorcy ze wszystkich jurysdykcji. 

Trudno jednak uznać, aby tego rodzaju publikacja przyczyniała się istotnie do wzmocnienia siły oddziaływania aktu, bo z deklaracji o zamiarze wdrożenia soft law niewiele jeszcze wynika.

Zob. także nasz post z ubiegłego roku nt. MoU między nadzorcami unijnymi a organami z państw trzecich.

Końcowe wytyczne do AIFMD i Solvency II

We wtorek ESMA opublikowała Końcowe wytyczne do AIFMD dotyczące obowiązków sprawozdawczych ciążących na zarządzających Alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi wobec krajowych nadzorców. Celem doprecyzowania postanowień dyrektywy o wymaganych informacjach jest podniesienia spójności nadzoru nad zarządzającymi AIF. ESMA zaproponowała także wprowadzenie dodatkowych obowiązków sprawozdawczych, które byłyby realizowane przy wykorzystaniu technik handlu algorytmicznego wysokiej częstotliwości.

Zob. także informację prasową ESMA oraz Opinię w przedmiocie gromadzenia informacji na mocy AIFMD dla celów monitorowania ryzyka systemowego.

ESMA rozszerza współpracę w sprawach alternatywnych funduszy inwestycyjnych o 7 jurysdykcji

Jak informuje na blogu Jim Hamilton Unijny Urząd Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) zatwierdził Porozumienie o współpracy z odpowiednimi urzędami kompetentnymi w sprawach funkcjonowania alternatywnych funduszy inwestycyjnych z siedmiu jurysdykcji, w tym z  amerykańską Commodity Futures Trading Commission. 

Na stronie internetowej Urzędu brak informacji na ten temat.

O wcześniejszych MoUs zawartych przez ESMA z regulatorami z państw trzecich pisaliśmy w czerwcu i w lipcu.

Zob. także post dotyczący Raportu końcowego ws. definicji alternatywnych funduszy inwestycyjnych na potrzeby AIFMD.

ESMA zatwierdza kolejne MoUs z partnerami centralnymi z państw trzecich

ESMA przyjęła kolejne regulacje mające za zadanie poprawę współpracy między partnerami centralnymi (zobacz poprzedni post w tym zakresie). W mijającym tygodniu opublikowano siedem porozumień o współpracy między unijnymi regulatorami rynku papierów wartościowych a ich partnerami centralnymi w państwach trzecich kompetentnymi w zakresie nadzoru nad alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (zob. informacje nt. porozumień oraz ich pełną listę). 

Rada Nadzorców ESMA zatwierdziła MoUs z Bahamami, Japonią, Malezją, Meksykiem i Stanami Zjednoczonymi (w tym z Commodity Futures Trading Commission), to samym zwiększając do 31 liczbę zatwierdzonych memerodandów. W świetle postanowień Dyrektywy o zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD) zawarcie porozumień o współpracy stanowi warunek dopuszczenia zarządzających z państw trzecich do rynku unijnego lub do sprawowania takich funkcji na zasadzie delegacji kompetencji.

Treść zawieranych przez ESMA MoUs zgodna jest z przyjętymi przez IOSCO Principles on Cross-Border Supervisory Co-operation oraz Multilateral MoU Concerning Consultation and Co-operation and the Exchange of Information.

Globalna współpraca nadzorców alternatywnych funduszy inwestycyjnych

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA), który niedawno skończył konsultacje w sprawie Dyrektywy dotyczącej zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD), poinformował o zatwierdzeniu porozumienia między unijnymi nadzorcami rynku papierów wartościowych z ich odpowiednikami w 34 państwach świata, co stanowi zasadniczy element strategii implementacji AIFMD. Porozumienie ma ułatwić współpracę między nadzorcami w odniesieniu do transakcji o charakterze transgranicznym.

MoU podpisały m.in. Stany Zjednoczone, Kanada, Indie, Brazylia i Szwajcaria. Trwają negocjacje z kolejnymi państwami.

Zob.: informacja prasowa ESMA.

Raport końcowy ESMA dot. definicji alternatywnych funduszy inwestycyjnych

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował Raport końcowy sprawie Dyrektywy dotyczącej zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (AIFMD). 

Tym samym dobiegają końca prowadzone przez ESMA konsultacje dotyczące kluczowych pojęć AIFMD, w tym definicji alternatywnych funduszy inwestycyjnych na podstawie art. 4(1)(a). 

Raport zawiera wytyczne (Aneks III), które teraz zostaną przetłumaczone na oficjalne języki UE, a następnie opublikowane na stronie ESMA. Wytyczne zaczną obowiązywać dwa miesięca od momentu promulgacji.