FED przyjął regulacje dot. zagranicznych organizacji bankowych

W ostatnich miesiącach kilkukrotnie pisaliśmy o eksterytorialnym egzekwowaniu amerykańskich przepisów w kontekście norm podatkowych (zobacz posty nt. FATCA). Adresatem ostatnich regulacji ostrożnościowych są zagraniczne instytucje bankowe. 

We wtorek Rada Rezerwy Federalnej ostatecznie przyjęła Regulation YY (12 CFR part 252 wzmacniającą nadzór nad dużymi amerykańskim holdingami bankowymi oraz zagranicznymi organizacjami bankowymi. Mocą aktu ustanowiono szereg standardów ostrożnościowych – w szczególności w zakresie płynności, zarządzania ryzykiem i kapitału – mających na celu podniesienie odporności adresatów regulacji. 

Zagraniczne organizacje bankowe szeroko obecne na terytorium Stanów Zjednoczonych (tj. dysponujące kwalifikowanymi aktywami w wysokości co najmniej 50 mld $) zostały zobowiązane do ustanowienia spółek holdingowych, które będą realizować funkcje pośredników w relacjach z amerykańskimi spółkami zależnymi, co ma przyczynić się do podniesienia spójności amerykańskich działań nadzorczych. Według FED wymogiem takim zostanie objętych 15-20 instytucji (NY Times, FED Closes a Loophole for Banks Overseas). Mimo lobbingu tych ostatnich przeciwko nowym regulacjom - co nie dziwi, jako że konieczność usunięcia luk prawnych powstała właśnie w związku z adaptacją praktyk biznesowych podmiotów zagranicznych do interwencji regulacyjnych w 2010 roku - jedyne ustępstwa poczynione przez FED dotyczą tempa wejścia w życie regulacji, w większości odroczonego o rok w stosunku do początkowych założeń (do 2016), a w przypadku limitów lewarowania do roku 2018.

FED implementuje postanowienia Bazylei III

Kilka tygodni po przyjęciu przez Unię Europejską Rozporządzenia CRR i Dyrektywy CRD IV, implementujących w unijnych porządku prawnym rozwiązania Bazylei III (pisaliśmy o tym tutaj), wczoraj tożsamą decyzję jednomyślnie podjęła Rada Rezerwy Federalnej.

Dla amerykańskich banków wdrożenie nowych Regulacji wiązać się będzie przede wszystkim z rozszerzeniem buforów kapitałowych, a dla instytucji prowadzących działalność w skali międzynarodowej z ustanowieniem dodatkowej dźwigni kapitałowej obejmującej sumę pozycji pozabilansowych. Zgodnie z oficjalnym komunikatem FED wyłączenia są przewidziane dla "mniejszych, mniej skomplikowanych instytucji finansowych". 

W najbliższych miesiącach regulacja ma zostać rozszerzona o 4 dodatkowe zasady skierowane do 8 największych amerykańskich banków, których funkcjonowanie może stwarzać najpoważniejsze ryzyko systemowe (Reuters, Fed pledges to get tough on Wall Street as adopts Basel rules). Nie wiadomo natomiast, w jaki sposób nowe regulacje będą stosowane wobec banków zagranicznych (FT, Banks await orders as Fed acts on Basel III).

Regulacje wejdą w życie 1 stycznia 2014; zależnie od charakteru prowadzonej działalności standardy zaczną obowiązywać poszczególne instytucje 1 stycznia 2014 lub 2015.

Do 9 lipca b.r. na temat nowej regulacji wypowiedzieć się jeszcze mają Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) oraz Biuro Kontrolera Waluty (OCC).

Zob. także przygotowane przez FED zestawienie obowiązujących obecnie i znowelizowanych wymogów kapitałowych obowiązujących małe instytucje bankowe.

Konsultacje BCBS dotyczące transakcji ochrony kredytowej

Komitet Bazylejski rozpoczął publiczne konsultacje w przedmiocie propozycji wzmocnienia wymogów kapitałowych w odniesieniu do transakcji ochrony kredytowej. Według członków Komitetu ochrona kredytowa wprawdzie umożliwia zarządzanie ryzykiem, jednak niezbędnym jest uwzględnienie w wymogach kapitałowych nie tylko korzyści, ale i kosztów takich zabezpieczeń. Zaostrzenie regulacji Bazylei III ma uniemożliwić manipulację bilansami bankowymi dzięki korzystnemu księgowaniu premii z takich transakcji.

W ten sposób BCBS podejmuje działania regulacyjne w obszarze, którego potencjał dla praktyk arbitrażu regulacyjnego sygnalizował już w 2011 roku. Jeszcze w 2011 r. ostrzeżenie przed takimi transakcjami zawieranymi przez banki w związku z kredytami wysokiego ryzyka wystosował FED.

Konsultacje potrwają do 21 czerwca b.r.