BCBS kończy prace nad Wskaźnikiem stabilnego finansowania NSFR

Komitet bazylejski opublikował finalny standard Wskaźnika stabilnego finansowania (Net Stable Funding Ratio, NSFR), stanowiący jeden z kluczowych elementów reformy Bazylei III. Celem NSFR jest wymuszenie na bankach utrzymywania stabilnej struktury finansowania względem ich struktury aktywów oraz pozycji pozabilansowych. Ma to podnieść bezpieczeństwo finansowania na wypadek spadku płynności stanowiącej zagrożenie dla danego banku, a potencjalnie stanowiącego źródło ryzyka systemowego. NSFR ma przede wszystkim ograniczyć praktykę krótkoterminowego finansowania hurtowego.

7. Raport z wdrażania reform bazylejskich

Komitet Bazylejski ds. Nadzoru Bankowego (BCBS) opublikował 7. Raport zawierający wnioski z badania krajowych postępów - stan na koniec września 2014 - we wdrażaniu regulacji bazylejskich, tj. Bazylei II, Bazylei 2,5 oraz Bazylei III.

Dokument sporządzono na podstawie sprawozdań przedłożonych przez poszczególne państwa w ramach Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP).

W Raporcie uwzględniono:

• wdrożenie wskaźników kapitałowych ważonych ryzykiem,
• wdrażanie standardów w zakresie traktowania banków o znaczeniu systemowym (SIBs),
• stosowanie wskaźników płynności Bazylei III (w tym liquidity coverage ratio,  LCR). Ta ostatnia kwestia stanowi nowość w stosunku do wcześniejszych Raportów BCBS, o których pisaliśmy w marcu i w kwietniu ubiegłego roku.

Ogólnie można stwierdzić, że o ile państwa w większości zakończyły wdrażanie Bazylei II i (z Bazylei III) wskaźników ważonych ryzykiem do porządków krajowych, a także są w trakcie wdrażania regulacji Bazylei 2,5, o tyle minie jeszcze trochę czasu przed pełną realizacją ostatnich reform (G-SIBs, LCR, wymogi sprawozdawczości w zakresie lewarowania).

Przy tej okazji warto odnotować FAQ poświęcony lewarowaniu w świetle Bazylei III, opublikowany właśnie przez Bank Rozliczeń Międzynarodowych (BIS).

Postępy w implementacji Bazylei III

Komitet Bazylejski opublikował wyniki kontroli implementacji Bazylei III (poprzednie rezultaty periodycznych kontroli udostępnione zostały w marcu i wrześniu ubiegłego roku). Zakresem badania objęto 227 banków, w tym 102 „banki Grupy 1” tj. największe instytucje prowadzące działalność międzynarodową. 

Zasadniczą konkluzją dokumentu jest zbliżenie się do nowych wymogów bazylejskich w zakresie gromadzenia kapitału ważonego ryzykiem.

Zob. także:

• BCBS, Press Release,
• posty dot. monitorowania wdrażania Bazylei III tu i tu.

Nowelizacja metodologii oceny zgodności ze standardami bazylejskimi

Komitet Bazylejski (BCBS) opublikował zaktualizowaną wersję Programu oceny zgodności regulacyjnej (Regulatory Consistency Assessment Programme, RCAP). Nowy RCAP, poprawiony o doświadczenia dotychczasowego monitoringu adresowany jest przede wszystkim do nadzorców krajowych. Do dokumentu załączono także kwestionariusz dotyczący implementacji postanowień Bazylei III.

Zobacz komunikat prasowy dotyczący publikacji.

FED implementuje postanowienia Bazylei III

Kilka tygodni po przyjęciu przez Unię Europejską Rozporządzenia CRR i Dyrektywy CRD IV, implementujących w unijnych porządku prawnym rozwiązania Bazylei III (pisaliśmy o tym tutaj), wczoraj tożsamą decyzję jednomyślnie podjęła Rada Rezerwy Federalnej.

Dla amerykańskich banków wdrożenie nowych Regulacji wiązać się będzie przede wszystkim z rozszerzeniem buforów kapitałowych, a dla instytucji prowadzących działalność w skali międzynarodowej z ustanowieniem dodatkowej dźwigni kapitałowej obejmującej sumę pozycji pozabilansowych. Zgodnie z oficjalnym komunikatem FED wyłączenia są przewidziane dla "mniejszych, mniej skomplikowanych instytucji finansowych". 

W najbliższych miesiącach regulacja ma zostać rozszerzona o 4 dodatkowe zasady skierowane do 8 największych amerykańskich banków, których funkcjonowanie może stwarzać najpoważniejsze ryzyko systemowe (Reuters, Fed pledges to get tough on Wall Street as adopts Basel rules). Nie wiadomo natomiast, w jaki sposób nowe regulacje będą stosowane wobec banków zagranicznych (FT, Banks await orders as Fed acts on Basel III).

Regulacje wejdą w życie 1 stycznia 2014; zależnie od charakteru prowadzonej działalności standardy zaczną obowiązywać poszczególne instytucje 1 stycznia 2014 lub 2015.

Do 9 lipca b.r. na temat nowej regulacji wypowiedzieć się jeszcze mają Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) oraz Biuro Kontrolera Waluty (OCC).

Zob. także przygotowane przez FED zestawienie obowiązujących obecnie i znowelizowanych wymogów kapitałowych obowiązujących małe instytucje bankowe.

Nowe wymogi kapitałowe w UE: CRR i CRD IV przyjęte

20 czerwca, mimo sprzeciwu Wielkiej Brytanii, Rada UE kwalifikowaną większością głosów znowelizowała wymogi kapitałowe w odniesieniu do banków i firm inwestycyjnych.

Tym samym na mocy Rozporządzenie CRR i Dyrektywy CRD IV zostaną w porządku unijnym implementowane postanowienia Bazylei III z listopada 2010 r., w szczególności:

• podniesienie wymogów kapitałowych,
• wprowadzenie dodatkowych buforów kapitałowych (capital conservation buffer) oraz buforów antycyklicznych.

Regulacje nabiorą mocy prawnej 1 stycznia 2014.

Konsultacje EBA dotyczące wymogów kapitałowych.

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) rozpoczął szeroko zakrojone konsultacje w ramach realizacji unijnej reformy w obszarze wymogów kapitałowych (CRR/CRD IV).

Odpowiednio konsultacje dotyczą:

- Regulacyjnych Standardów Technicznych (RTS) w zakresie definicji pojęcia rynku oraz ryzyka opcyjnego.

• Press release
• Consultation Paper on draft RTS on the definition of market
• Consultation Paper on draft RTS on non-delta risk of options in the standardised market risk approach

Udział w konsultacjach w tym obszarze możliwy jest do 31 sierpnia 2013.

Pułapy bonusów dla pracowników unijnych banków

Jak informowaliśmy na początku marca w UE trwają prace nad ustanowieniem ograniczeń możliwości wypłat premii dla bankierów. Obecnie Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) rozszerzył zakres definicji osób, których działalność wiąże się z podejmowaniem faktycznego ryzyka (material risk takers, MRT), proponując, aby przyszłe ograniczenia objęły osoby, których przychód przekracza 500’000 euro. 

Wedle intencji EBA ma to przeciwdziałać arbitrażowi regulacyjnemu między różnymi państwami UE. Zarazem rozwiązanie takie rodzi jednak obawy, na ile ograniczenie elastyczności kształtowania polityki płacowej banków europejskich odbije się na ich konkurencyjności względem instytucji ze Stanów Zjednoczonych oraz Azji. Mimo że według Reuters’a grupa objęta nowym zakresem regulacji pozostanie relatywnie nieliczna, zdaniem Financial Times w poszczególnych bankach inwestycyjnych – szczególnie podatnych na cykliczność wysokości wynagrodzeń – może oznaczać aż 10.krotne rozszerzenie zakresu podmiotowego regulacji.

Raport BCBS z implementacji Bazylei III

 Komitet Bazylejski przedstawił, sporządzony dla ministrów finansów i prezesów banków centralnych państw G20, Raport z implementacji reform regulacyjnych przewidzianych w Bazylei III. Dokument ilustruje postępy osiągnięte w stosunku do stanu z października 2012.

Obok kwestii wymogów kapitałowych, dominujących w opublikowanym tydzień temu Raporcie z postępów implementacji regulacji bazylejskich (zobacz: wcześniejszy post), dokument obejmuje również działania regulacyjne i praktyki bankowe zmierzające do wzmocnienia bazy kapitałowej, a także wskazuje na trudności zaistniałe w związku z implementacją.

BCBS: Raport z postępów implementacji regulacji bazylejskich

Komitet Bazylejski opublikował Raport z przebiegu implementacji regulacji bazylejskich.  W dokumencie przedstawiono stan wdrażania Bazylei II, Bazylei 2,5 oraz Bazylei III w końcu marca 2013. Raport aktualizuje informacje przedstawiane ministrom finansów i prezesom banków centralnych państw G20 w półrocznych raportach (ostatni z października 2012 r.). Analizę dokonano w oparciu o metodologię przyjętą przez BCBS w 2012 roku (Regulatory Consistency Assessment Programme, RCAP).

Raport koncentruje się na wdrożeniu w porządkach krajowych wymogów wypłacalności opartych na ryzyku. Postępy we wdrażaniu pozostałych rozwiązań Bazylei III jak choćby współczynników lewarowania, czy współczynników płynności LCR mają być stopniowo obejmowane nadzorem BCBS. 

Wśród objętych Raportem państw-członkowskich BCBS wszystkie są co najmniej w trakcie implementacji Bazylei II i III, a jedynie Indonezja i Meksyk nie poczyniły postępów w zakresie wdrażania Bazylei 2,5. 

W lipcu 2012 r. Komitet opublikował wyniki podobnego badania w odniesieniu do państw nie należących do BCBS ani do UE.

Regulacje kapitałowe, stanowiące przedmiot Raportu, w ramach Unii Europejskiej zostały wdrożone mocą Dyrektyw CRD I-III lub mają zostać implementowane Dyrektywą CRD IV (EU, Regulatory Capital).


Zob. również: wcześniejszy post na temat wyników kontroli wpływu implementacji standardów przyjętych w Bazylei III na sytuację rynków finansowych

Konsultacje BCBS dotyczące transakcji ochrony kredytowej

Komitet Bazylejski rozpoczął publiczne konsultacje w przedmiocie propozycji wzmocnienia wymogów kapitałowych w odniesieniu do transakcji ochrony kredytowej. Według członków Komitetu ochrona kredytowa wprawdzie umożliwia zarządzanie ryzykiem, jednak niezbędnym jest uwzględnienie w wymogach kapitałowych nie tylko korzyści, ale i kosztów takich zabezpieczeń. Zaostrzenie regulacji Bazylei III ma uniemożliwić manipulację bilansami bankowymi dzięki korzystnemu księgowaniu premii z takich transakcji.

W ten sposób BCBS podejmuje działania regulacyjne w obszarze, którego potencjał dla praktyk arbitrażu regulacyjnego sygnalizował już w 2011 roku. Jeszcze w 2011 r. ostrzeżenie przed takimi transakcjami zawieranymi przez banki w związku z kredytami wysokiego ryzyka wystosował FED.

Konsultacje potrwają do 21 czerwca b.r.

BCBS publikuje wyniki monitoringu Bazylei III

19 marca 2013 r. Komitet Bazylejski opublikował rezultaty periodycznej kontroli wpływu implementacji standardów przyjętych w Bazylei III na sytuację rynków finansowych. Poprzednie wyniki testów prowadzonych na podstawie sprawozdań instytucji finansowych opublikowano w kwietniu i we wrześniu ubiegłego roku.


Testem objęto 101 banków Grupy 1 (tj. banków prowadzących działalność międzynarodową, których kapitał Tier 1 przekracza 3mld €) oraz 109 banków Grupy 2 (pozostałe). Mimo że do przekroczenia minimalnych progów 4.5% oraz 7% kapitału wysokiej jakości (Common Equity Tier 1 capital ratio) w obu grupach jeszcze daleko, to w porównaniu z danymi z grudnia 2011 roku stabilność finansowa sektora uległa istotnej poprawie.

Opublikowane wyniki, na podstawie danych za czerwiec 2012 r., nie obejmują precyzyjnych wskazań dotyczących relacji aktywów płynnych do wypływów netto (liquidity coverage ratio, LCR) ze względu na relatywnie niedawną rewizję przedmiotowych zasad (Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools). Pełne dane będą dostępne w raporcie za grudzień 2012 r. Obecnie trwają natomiast prace nad zmianą współczynnika NSFR - relacji funduszy własnych i obcych stabilnych do aktywów niepłynnych i o ograniczonej płynności.

Komitet Bazylejski: plan prac krótko i średniookresowych

Stefan Ingves, Prezes Sveriges Riksbank i Przewodniczący BCBS,  podczas trzeciego spotkania wysokiego szczebla BCBS-FSI wskazał obszary priorytetowe prac Komitetu Bazylejskiego w krótkim i średnim okresie. Będą do nich należeć w szczególności:

- analiza skutków wdrażania antykryzysowych reform regulacyjnych oraz reakcji sektora finansowego na ich implementację,

- ocena porównywalności modeli wewnętrznego ważenia ryzyka, a także porównanie relatywnych zalet prostoty, porównywalności i wrażliwości na ryzyko ram regulacyjnych,

 - podniesienie efektywności nadzoru mikro- i makroostrożnościowego.

UE: ograniczenia wysokości premii bankierów

Wbrew stanowisku Wielkiej Brytanii, ECOFIN zadecydowała o ustanowieniu pułapu premii wypłacanych bankierom w wysokości 1:1 w stosunku od wynagrodzenia zasadniczego. Limit może zostać podniesiony do poziomu 2:1 decyzją akcjonariuszy (FT, UE: ograniczenia wysokości premii bankierów, EU Observer), będą nim jednak objęci również bankierzy banków unijnych pracujący w państwach trzecich.

Decyzja stanowi część inicjatywy implementującej w unijnym porządku prawnym ostrożnościowe regulacje Bazylei III (ECOFIN 6962/13 (OR. en) PROVISIO PRESSE 85 PR CO 13, 7088/13 (OR. en) PRESSE 88). W ramach tzw. pakietu CRD IV dotychczasowe dyrektywy unijne w sprawie wymogów kapitałowych zostaną zastąpione dyrektywą i rozporządzeniem.

Decyzja ECOFIN zbiegła się w czasie ze szwajcarskim referendum, w którym zadecydowano o przyjęciu „ustawy kominowej” wobec kadry kierowniczej spółek akcyjnych mających siedziby w Szwajcarii.