Raport EBA ws. konwergencji nadzoru nad sektorem bankowym

Wczoraj wskazywaliśmy na działania Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA) mające podnieść poziom konwergencji nadzoru bankowego między państwami UE oraz państwami trzecimi. Nie oznacza to jednak, że EBA nie podejmuje podobnych wysiłków wewnątrz Unii.

W skierowanym do Parlament Europejskiego i Rady Raporcie o konwergencji nadzorczej Urząd przedstawił rezultaty pierwszego, a docelowo dorocznego, badania praktyk nadzorczych na sektorem bankowym w państwach UE. Badaniem objęto okres 3 lat, a szczególną uwagę poświęcono Procesowi Badania i Oceny Nadzorczej (SREP), stress testom i mandatom nadzorczym.

Rekomendacje EBA dla nadzorców... spoza UE

Z pewnym opóźnieniem chcieliśmy poinformować o dość ciekawym - z punktu widzenia governance i stanowienia wzorców regulacyjnych o zasięgu międzynarodowym - dokumencie, opublikowanym na początku miesiąca przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA).

Rekomendacje, skierowane do 12 państw, dotyczą kryteriów uznawalności standardów poufności, obowiązujących w państwach trzecich, na potrzeby stosowania Dyrektywy ws. wymogów kapitałowych (CRD IV).

Pierwsza Decyzja wykonawcza KE ws. ekwiwalencji na potrzeby CRR

Działając na podstawie Rozporządzenia nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (o CRR pisaliśmy już kilkukrotnie), Komisja Europejska przyjęła pierwszą "ekwiwalencyjną" Decyzją wykonawczą na potrzeby ważenia ryzyka operacji finansowych. KE wskazała tym samym państwa, których reżim regulacyjny i nadzorczy uznano za zapewniające poziom bezpieczeństwa równy prawu UE. Na tej podstawie, dzięki zastosowaniu preferencyjnych wag ryzyka, podmioty prowadzące działalność we wskazanych państwach trzecich nie będą musiały stosować podwyższonych wymogów kapitałowych (Press Release IP-14-2601).

Jak przypomniano w Preambule Decyzja wykonawcza Komisji L 359.155 przyjęta lista instytucji finansowych, podmiotów rządowych i samorządowych oraz spółek publicznych będzie podlegać okresowej rewizji. Pieczę nad ekwiwalentnością nadzorów sektora finansowego sprawować będzie EBA.

Wspólny reżim oceny ekwiwalentności nadzorów państw trzecich zacznie obowiązywać z dniem 1 stycznia 2015.

Zob. także FAQ do powyższej Decyzji wykonawczej.

BCBS kończy prace nad Wskaźnikiem stabilnego finansowania NSFR

Komitet bazylejski opublikował finalny standard Wskaźnika stabilnego finansowania (Net Stable Funding Ratio, NSFR), stanowiący jeden z kluczowych elementów reformy Bazylei III. Celem NSFR jest wymuszenie na bankach utrzymywania stabilnej struktury finansowania względem ich struktury aktywów oraz pozycji pozabilansowych. Ma to podnieść bezpieczeństwo finansowania na wypadek spadku płynności stanowiącej zagrożenie dla danego banku, a potencjalnie stanowiącego źródło ryzyka systemowego. NSFR ma przede wszystkim ograniczyć praktykę krótkoterminowego finansowania hurtowego.

Narodziny Światowej Fundacji Identyfikatorów Podmiotów Prawnych (LEI)

Zgromadzenie Plenarne Rady Stabilności Finansowej (FSB) zatwierdziło dokumenty niezbędne do rejestracji Światowej Fundacji Identyfikatorów Podmiotów Prawnych (Global Entity Identifier Foundation). Równocześnie powołano Radę Dyrektorów inkorporowanej w Szwajcarii organizacji not for profit, na czele której jako pierwszy stanie Holender, Gerard Hartsink (FSB, Press Release). Inauguracyjne posiedzenie Rady odbyło 26 czerwca. 

Powołanie GLEIF - obok Regulacyjnego Komitetu Nadzorczego (ROC) oraz zrzeszonych Lokalnych Jednostek Operacyjnych - wieńczy budowę 3-warstwowej struktury światowego systemu LEI. GLEIF, podlegające nadzorowi ROC, będzie odpowiedzialne za wdrażanie LEI i zapewnienie konwergencji działań implementacyjnych.

Funkcję polskiego LOU pełnić będzie KDPW (KDPW, Informajce prasowe).

Wytyczne ESMA/EBA dotyczące skarg konsumentów usług finansowych

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) oraz Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA), działające w ramach Wspólnego Komitetu Europejskich Urzędów Nadzoru (ESAs) opublikowały raport końcowy zawierający Wytyczne dotyczące rozpatrywania skarg konsumenckich w UE ws. papierów wartościowych.

Celem Raportu ma być harmonizacja podejścia do skarg konsumenckich we wszystkich państwach Unii Europejskiej oraz we wszystkich sektorach usług finansowych. Jego przyjęcie stanowi efekt konsultacji prowadzonych od listopada 2013 do lutego 2014.

W ich wyniku m.in. zwrócono uwagę na:

Założenia bankowego stress testu 2014

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) ogłosił ogólne założenia tegorocznego stress testu, który zostanie przeprowadzony wśród 124 unijnych banków reprezentujących co najmniej 50% krajowego rynku bankowego i charakteryzujących się wysokim stopniem koncentracji (EBA, List of sample banks).  W poprzedniej edycji zakresem testu objęto 91 instytucji (Reuters, EU watchdog sets out initial terms of bank health check). Celem trzeciego już testu jest uzyskanie informacji na temat stabilności banków w razie wystąpienia negatywnych warunków rynkowych (EBA, Main features of the 2014 EU-wide stress test). Sprawdzian zostanie przeprowadzony w perspektywie czasowej 2014-2016, co ma o tyle istotne znaczenie że w tym okresie stopniowo zaczną obowiązywać coraz bardziej restrykcyjne wymogi kapitałowe Bazylei III.

Przygotowująca test EBA współpracuje z EBC, pracującym obecnie nad ustanowieniem Jednolitego mechanizmu nadzoru (SSM, zobacz nasze posty tutaj). Obok warunków testu zadanych przez EBA dla wszystkich banków objętych badaniem, poszczególni nadzorcy realizujący test na poziomie krajowym będą mogli dodać "zagrożenia kryzysowe" specyficzne dla danego rynku.

Metodologia badania ma zostać opublikowana w kwietniu, a wyniki testu w październiku b.r. (EBA, EBA announces key features of the 2014 EU-wide Stress Test).

Zob. także: 

• FAQ,
• The Guardian, European banks face stress tests.

Dialog regulatorów rynków finansowych UE-USA

W ramach realizowanej w ostatnich latach przez Komisję Europejską współpracy z regulatorami rynków finansowych państw trzecich (m.in. z Japonii, Chin, Indii i Rosji), 30 stycznia odbyło się spotkanie Financial Markets Regulatory Dialogue  (FMRD) między Unią Europejską a Stanami Zjednoczonymi. 

W wymianie poglądów dotyczących ostatnich działań regulacyjnych, potencjalnych konfliktów regulacyjnych i poszukiwania możliwości współpracy stronę unijną reprezentowały Europejskie Urzędy Nadzoru (ESAs: EBA, IOPA i ESMA), a stronę amerykańską m.in. Departament Skarbu i niezależne agencje regulacyjne takie jak FDIC i SEC (Joint Statement). Istotnym elementem rozmów była kwestia wypracowania wspólnych strategii implementacyjnych w stosunku do uzgodnień na forum G20.

Przedstawiciele UE podkreślili wolę uwzględnienia współpracy w obszarze regulacji finansowych w Trans-Atlantic Trade and Investment Partnership (na temat współpracy zobacz nasze posty tutaj).

Uczestnicy przyjęli szereg celów, które mają zostać osiągnięte w ramach FMRD w 2014 roku w szczególności w obszarze obrotu derywatami, ubezpieczeń, audytu, księgowości, bankowości i resolution regimes.

Najbliższe posiedzenie FMRD odbędzie się w lipcu w Brukseli.

Unijny kompromis w sprawie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków

W późnych godzinach nocnych Litewska Prezydencja zdołała doprowadzić do kompromisu w sprawie dyrektywy dotyczącej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków (BRRD), której zasadniczym celem jest zrównoważenie - interesu publicznego w zakresie obciążenia instytucji kredytowych odpowiedzialnością finansową za błędy w realizowanej polityce (bail-in, zob. poniżej), unikając dzięki temu konieczności prowadzenia operacji ratunkowych kosztem podatników, oraz - troski o stabilność całego systemu finansowego (bail-out).

EBA publikuje obserwacje dot. bankowych stress testów

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował Sprawozdanie z peer review dotyczącego wdrożenia wytycznych EBA w zakresie prowadzenia bankowych stress testów. Celem testu było porównanie efektywności realizowanych samodzielnie w UE działań nadzorczych oraz stopnia implementacji przedmiotowych regulacji przez organy krajowe.

Ogólną konkluzją badania była stosowanie się przez większość krajowych organów do wytycznych EBA. Zarazem podkreślono m.in. konieczność włączenia w stress testy specjalistów (niezależnie od ogólnie zadowalającego poziomu stosowanych modeli), a także kodyfikacji wskazówek dotyczących prowadzenia stress testów często rozproszonych w szeregu aktów różnej rangi.

Zob. również informację prasową EBA.

Konsultacje Wspólnego Komitetu Europejskich Urzędów Nadzoru ws. ratingów kredytowych

Wspólny Komitet Europejskich Urzędów Nadzoru (JCESA w skład którego wchodzą przedstawiciele ESMA, EIOPA, EBA) rozpoczął miesięczne konsultacje w sprawie ukrócenia "mechanicznego polegania na ratingach kredytowych". Powyższe określenie występuje bowiem w art. 5b(1) Rozporządzenia (UE) nr 462/2013 zmieniającego rozporządzenie (WE) nr 1060/2009 w sprawie agencji ratingowych, gdzie nie zostało jednak zdefiniowane ani wyjaśnione.

W tej sytuacji Europejskie Urzędy Nadzoru zwróciły się do uczestników rynku z prośbą o ocenę, czy zaproponowana przez nie definicja mająca zapewnić zbieżność wykładni Rozporządzenia jest jasna i możliwa do zastosowania. Consultation Paper, komentarze do którego nadsyłać można do 5 grudnia, zawiera w szczególności definicję mechanicznego polegania na ratingach oraz wskazanie działań byłyby objęte jej zakresem.

Zob. także informację prasową dotyczącą konsultacji.

Konsultacje EBA ws. Identyfikatorów podmiotów prawnych (LEI)

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) rozpoczął publiczne konsultacje ws. Rekomendacji skierowanej do wszystkich instytucji podlegających obowiązkom sprawozdawczym dotyczącej uprzedniego uzyskania Identyfikatora podmiotów prawnych (LEI). Docelowo prace koordynowane przez FSB mają umożliwić stworzenie światowego systemu identyfikacji banków (Global LEI System, GLEIS).

Dokument konsultacyjny dostępny jest tutaj.

Zob. także: Komunikat prasowy EBA dotyczący konsultacji.

Powołanie jednolitego nadzoru bankowego EMU/UE.

Mocą Rozporządzenia Rady powierzającego Europejskiemu Bankowi Centralnemu szczególne zadania w odniesieniu do polityki związanej z nadzorem ostrożnościowym nad instytucjami kredytowymi oraz Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 1093/2010 w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego) powołano jeden z filarów Unii Bankowej (o tworzeniu której pisaliśmy kilkukrotnie), tj. jednolity mechanizm nadzoru. Będzie się on składał z nadzoru realizowanego w ramach EBC oraz przez nadzorców krajowych. Mechanizm obejmie wszystkie państwa członkowskie EMU oraz fakultatywnie pozostałych członków UE. 

PE zatwierdził powołanie Jednolitego mechanizmu nadzoru bankowego

Przed kilkoma minutami Parlament Europejski wyraził zgodę na stworzenie Jednolitego mechanizmu nadzoru bankowego w UE, co ma stanowić pierwszy filar przyszłej Unii Bankowej (na ten temat zob. następujące posty). 

Notatka prasowa wraz z linkami do odnośnych dokumentów (te jeszcze niedostępne) dostępna jest tutaj.

Głosowanie, początkowo zaplanowane na wtorek, odłożono do dziś w związku z brakiem porozumienia między PE a EBC w przedmiocie transparentności działań nadzorczych. Podczas gdy europosłowie domagali się dostępu do pełnych stenogramów z posiedzeń ws. nadzoru, przedstawiciele Banku dowodzili, że naruszyłoby to niezależność działania EBC oraz było niepożądane zważywszy na wrażliwy charakter informacji bankowych, i sugerowali udostępnianie jedynie streszczeń z obrad. Ostatecznie we wtorek przyjęto rozwiązanie pośrednie, zgodnie z którym relatywnie szeroki dostęp - po spełnieniu określonych warunków - do informacji będzie miała ograniczona grupa posłów (EU Observer).

EBA formułuje standardy techniczne w obszarze wymogów kapitałowych

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) opublikował serię standardów technicznych w obszarze funduszy własnych oraz korekty ryzyka kredytowego, które docelowo będą stanowić element jednolitych przepisów bankowych, Single Rule Book.

W obszarze funduszy własnych opublikowano:

- ostateczny projekt regulacyjnych standardów technicznych (Draft Regulatory Technical Standards (RTS) on Own Funds) dotyczących funduszy własnych, oraz

- ostateczny projekt implementujących standardów technicznych (Draft Implementing Technical Standards (ITS) on Disclosure for Own Funds) dotyczących obowiązków sprawozdawczych, mający na celu podniesienie transparentności funkcjonowania instytucji finansowych.

Draft Regulatory Technical Standards on the calculation of credit risk adjustments zawiera natomiast ogólne i szczegółowe metody kalkulacji funduszy własnych adekwatnie do danego ryzyka kredytowego

Powyższe RTS i ITS zostaną teraz przekazane Komisji Europejskiej celem ich wdrożenia na mocy Rozporządzenia.

Zob. informację prasową EBA.

Regulacyjne Standardy Techniczne do Dyrektywy o konglomeratach finansowych

Wspólny Komitet Europejskich Urzędów Nadzoru (ESAs) opublikował właśnie projekt Regulacyjnych standardów technicznych (RTS) w zakresie spójnego stosowania przepisów o metodach kalkulacji zawartych w Dyrektywie o konglomeratach finansowych (FICOD).

FINAL draft Regulatory Technical Standards przyjęto przy założeniach dotyczących w szczególności tworzenia wewnątrzgrupowych funduszy własnych, a także dostępności i transferowalności funduszy własnych.

Zob. także informację prasową dotyczącą publikacji.

EBA i ESMA publikują zasady ustalania benchmarków

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) i Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikowały Raport końcowy zawierający zbiór Zasad ustalania benchmarków w UE (Principles for Benchmark-Setting Processes in the EU). 

Przyjęte Zasady z jednej strony mają ułatwić współpracę we wspólnych ramach między interesariuszami krajowymi, a z drugiej stanowić mogą punkt wyjścia dla "ewentualnej implementacji przyszłych regulacji" przedmiotowych na poziomie unijnym (tak: oświadczenie  EBA dotyczące Zasad). Jak jednak informuje Reuters propozycja regulacji na podstawie których m.in. ESMA na uzyskać kompetencje do regulowania benchmarków zostaną przedstawione za kilka tygodni. Na ich podstawie ma również dojść do przeniesienia nadzoru nad dziesięcioma najważniejszymi indeksami (w tym Liborem) z Londynu do Paryża. Ciągle wedle informacji Reutersa, który uzyskał wgląd do projektu regulacji, podstawą przyszłych benchmarków mają być dane transakcyjne, a jedynie w ich braku inne dane możliwe do weryfikacji. Wdrożenie owych rozwiązań będzie stanowić realizację przedmiotowych uzgodnień na poziomie globalnym.

Zaproponowane rozwiązania - adekwatnie do konkluzji publicznych konsultacji - mają w szczególności umożliwić rozwiązanie problemu ciągłości benchmarków, pełniąc tym samym funkcje ostrożnościowe, oraz uwzględniać strukturę kapitałową instrumentów.

EBA i ESMA dokonają przeglądu Zasad po pierwszych 18 miesiącach ich stosowania.

Unia Bankowa: konsultacje dotyczące Single Rule Book

Realizując strategię wdrażania jednolitych przepisów bankowych (Single Rule Book, SRB)  w obszarze regulacji wymogów kapitałowych CRR/CRD, Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) zadecydował o stworzeniu procedury Q&A, która powinna w szczególności zapewnić ścisłą współpracę między EBA a Komisją Europejską. 

Obecnie EBA zaktualizowała stronę internetową Q&A oraz opublikowała wskazówki dotyczące procedury kierowania pytań do Urzędu.

Konsultacje EBA dotyczące wymogów kapitałowych.

Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) rozpoczął szeroko zakrojone konsultacje w ramach realizacji unijnej reformy w obszarze wymogów kapitałowych (CRR/CRD IV).

Odpowiednio konsultacje dotyczą:

- Regulacyjnych Standardów Technicznych (RTS) w zakresie definicji pojęcia rynku oraz ryzyka opcyjnego.

• Press release
• Consultation Paper on draft RTS on the definition of market
• Consultation Paper on draft RTS on non-delta risk of options in the standardised market risk approach

Udział w konsultacjach w tym obszarze możliwy jest do 31 sierpnia 2013.

Pułapy bonusów dla pracowników unijnych banków

Jak informowaliśmy na początku marca w UE trwają prace nad ustanowieniem ograniczeń możliwości wypłat premii dla bankierów. Obecnie Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA) rozszerzył zakres definicji osób, których działalność wiąże się z podejmowaniem faktycznego ryzyka (material risk takers, MRT), proponując, aby przyszłe ograniczenia objęły osoby, których przychód przekracza 500’000 euro. 

Wedle intencji EBA ma to przeciwdziałać arbitrażowi regulacyjnemu między różnymi państwami UE. Zarazem rozwiązanie takie rodzi jednak obawy, na ile ograniczenie elastyczności kształtowania polityki płacowej banków europejskich odbije się na ich konkurencyjności względem instytucji ze Stanów Zjednoczonych oraz Azji. Mimo że według Reuters’a grupa objęta nowym zakresem regulacji pozostanie relatywnie nieliczna, zdaniem Financial Times w poszczególnych bankach inwestycyjnych – szczególnie podatnych na cykliczność wysokości wynagrodzeń – może oznaczać aż 10.krotne rozszerzenie zakresu podmiotowego regulacji.