Niemcy przejmują prezydencję G20

1 grudnia Niemcy przejęły roczną prezydencję G20. Mottem koordynacji w nadchodzącym roku ma być „kształtowanie wzajemnie powiązanego świata” (Shaping an interconnected world). Szczególną nacisk ma zostać połączony na bardziej inkluzywny i zrównoważony wzrost (tj. bardziej egalitarny podział korzyści oraz z większą odpowiedzialnością za przyszłe pokolenia), oraz stabilność gospodarczą. Jak podkreślił minister finansów Wolfgang Schäuble, rozwiązanie światowych problemów będzie możliwe jedynie w drodze współpracy (G20 Germany, Global Solutions Needed for Global Challenges: Wolfgang Schäuble on the Launch of the G20 Presidency).

FSB: Raport 2014 nt. bankowości równoległej

Kontynuując walkę z bankowością równoległe (zobacz choćby nasz ubiegłoroczny post nt. transakcji finansowania papierami wartościowymi), Rada Stabilności Finansowej opublikowała właśnie Global Shadow Banking Monitoring Report. 

• Podstawową konkluzją raportu, sporządzonego dla 25 jurysdykcji i UGW tj. ok. 90% aktywów światowego  systemu finansowego, jest wzrost sektora o 5 bilionów USD, do poziomu 75 bln USD.
• Aktywa pozostające w dyspozycji takich instytucji stanowią przeciętnie ok. 25% wszystkich aktywów finansowych, tj. ok. połowy aktywów bankowych. Owej relacje pozostają względnie stabilne od 2008 roku.
• W wartościach bezwzględnych shadow banking pozostaje największy w państwach wysokorozwiniętych, jednak najdynamiczniejszy wzrost odnotowuje w gospodarkach rozwijających się.

Po raz pierwszy razem z raportem opublikowano m.in. dane - zagregowane oraz indywidualnie dla poszczególnych jurysdykcji - wykorzystane przy tworzeniu dokumentu (FSB, Data underlying the Global Shadow Banking Monitoring Report 2014)

Chiny uchylają drzwi do rynku bankowego

Na misternie wyreżyserowanej konferencji prasowej, podczas której pytania były nieliczne i starannie wyselekcjonowane (Le Figaro, La parole officielle chinoise mise en scène sans scrupules), władze chińskie poinformowały o uruchomieniu pilotażowego programu liberalizacji dostępu do własnego sektora bankowego. W Szanghaju i w Tianjin (tj. miastach na prawach prowincji) oraz w dwóch najbogatszych prowincjach Guangdong i Zhejiang powstanie pięć banków kontrolowanych przez kapitał prywatny, których funkcjonowanie ma się przyczynić do wzmocnienia wzrostu gospodarczego (Les Echos, La Chine choisit neuf entreprises pour créer cinq banques privées).

Nowe banki mają być objęte tymi samymi regulacjami co chińskie państwowe instytucje finansowe, jednak rząd będzie je zachęcać przede wszystkim do kierowania działalności pożyczkowej do sektora MŚP.

Bankowość równoległa: regulacje transakcji finansowania papierów wartościowych

5 listopada Rada Stabilności Finansowej (FSB) poczyniła kolejny krok na drodze ku ograniczeniu zagrożeń systemowych pochodnych funkcjonowaniu bankowości równoległej inicjując  drugie badanie ilościowe (QIS2) nad projektem ograniczenia wartości (haircut) przy transakcjach finansowania papierami wartościowymi (Securities Financing Transactions).

Koniec szczytu przwódców państw G20

Mija 5. lat funkcjonowania forum przywódców państw G20 (zob. 5th Anniversary Vision Statement). Mimo że powszechną uwagę podczas jubileuszowego szczytu przykuł przedłużający się impas polityczny w sprawie konfliktu w Syrii (zob. nasz post tutaj) - temat nie podjęty w oficjalnej Deklaracji, a jedynie w odrębnym wspólnym oświadczeniu 11 przywódców potępiających użycie broni chemicznej i nawołujących społeczność międzynarodową do podjęcia zdecydowanych kroków - to jednak w podstawowym zakresie współpracy gospodarczej, z myślą o której forum powołano, opinie po szczycie są raczej pozytywne. Przynajmniej jeżeli chodzi o wspólną ocene zagrożeń perspektyw zakończenia z kryzysu (Le Monde, G20: les Etats tentent de faire le bilan de l'austérité. Il Sole 24 Ore, G20, Letta: «Prima eravamo malandrini, ora niente bacchettate»).

Sprawozdania z realizacji dotychczasowych celów przyjętych przez G20 wskazaliśmy tutaj; dodatkowo do uczestników szczytu zwrócił się Przewodniczący FSB zdając relację z postępów reformy sektora finansowego (zob. notatkę prasową wraz z odnośnikami do dalszych dokumentów).

W trakcie szczytu:

Unijne plany regulacji shadow banking i funduszy rynku pieniężnego

Unijny Komisarz ds. jednolitego rynku i usług przedstawił wczoraj (Press Release IP/13/812):

- Komunikat, stanowiący podsumowanie prac i konsultacji przeprowadzonych od zeszłorocznej publikacji Zielonej Księgi (Press Release IP/12/253), a zarazem wyznaczający mapę drogową możliwych kierunków regulacji sektora bankowości równoległej. Zob. także: FAQ nt. shadow banking.

Zielona Księga została przyjęta w ramach współpracy UE z FSB, której rekomendacje w tym zakresie powinny zostać przyjęte na trwającym właśnie petersburskim szczycie G20 (nt. przygotowań do szczytu zob. tutaj).